整车新闻16年快递企业的元年，三通一达、顺丰纷纷敲钟上市，百世快递也已经开始筹备在美IPO，天天掉队，预示快递七雄将进入新的发展阶段和竞争环境。如果说快递战国的上半场是价格战抢夺市场，那么下半场随着资本的注入，或将进入拼产品、服务和成本的新方向。
那么经过多年的拼杀之后，各快递企业目前的实力如何，能否迎接新竞争环境的挑战?本文将带领读者分析新的竞争环境，并从多维度数据解读各方势力，看看谁最有可能是下半场的最终赢家?
新环境解析
1.价格战接近尾声
借鉴美国快递发展历史，我们发现其历史单价大致呈“双峰”走势。90年代末国外巨头纷纷上市，开始收购扩张，随着市场集中度进一步上升，寡头市场形成，价格持续攀升。
中国快递经过疯狂价格战后，价格下降幅度已逐年放缓，17年6月快递单价同比去年6月降幅仅2%，已经出现企稳迹象。随着通达系、顺丰上市，以及百世IPO的准备，中国快递单价已进入美国单价的“波谷”位置，因菜鸟的介入将放缓快递市场集中度的上升，波谷位置或将持续一段时间。总之，价格战基本可以宣告结束，快递战场将进入新的竞争阶段。
美国快递单价经历4个阶段，中国目前处于波谷阶段
中国快递单价降幅收窄，已经出现企稳迹象
2.快递业务量增速放缓
随着宏观经济增速放缓，电商发展增速放缓拉动快递业务量增速放缓。也就是说虽然快递业务量仍会持续增长，但新增件量将会越来越少，各快递公司将更多聚焦市场快递保有量的争夺，由于价格战已接近尾声，各位玩家将结束粗放式管理，进入“精益化生产”阶段，降本增效!另外将聚焦提升自身产品和服务，从而提升溢价能力和话语权。
国内GDP增速放缓，从增量转化到提质新阶段
网络零售额增速放缓，带动快递业务量增速放缓
3.电商自建物流倒逼快递转型
快递企业目前70%的业务量都来源电商件，而电商自建物流以及菜鸟的整合，无疑是快递企业的噩梦，这也是为什么快递企业纷纷拓展其他业务，或直接渗透电商领域，以求自保。
顺丰以直营优势推出多种行业解决方案提升溢价能力，同时自建并投资电商企业，从而渗透电商领域，从而形成生态闭环。通达系通过菜鸟提升质量的同时，也在探索电商件外的新领域，比如自建海淘平台发展国际快递，加码同城和冷链配送等。
各企业发展历程大事记
顺丰商业闭环对菜鸟平台产生直接威胁
综上，在新的环境“精益化生产”阶段，如何降本增效，提升自身产品和服务将是未来战场获胜的关键。那么目前快递战国七雄(除天天)：顺丰、中通、圆通、韵达、申通、百世目前的实力如何，谁又将在下半场生出，成为最终赢家?
竞争力分析
1.业务量PK
从16年总的业务量来看，中通超过圆通成为新的领跑者，韵达与申通接近，直营顺丰因电商件占比小，所以件量与通达系有一定差距，百世在阿里背景下增速最快，有冲入第一阶梯的趋势。
16年中通业务量领跑，成为新龙头
而从17年上半年业务量来看，中通继续领跑，圆通位居第二，韵达已超过申通，预测百世上半年件量已超过申通，甚至超过韵达。
17年上半年日均票数(万件)，中通继续领跑，韵达超过申通
综上，业务量PK排名为：中通、圆通、百世、韵达、申通、顺丰
2.收入PK
顺丰因其高溢价能力，收入一骑绝尘，遥遥领先(但顺丰收入是全网收入，非通达系收加盟商的钱，因此与通达系无可比性)。
圆通剔除派费后收入通达系领头羊，申通看似第二，其实收入口径包括派费，剔除派费后收入处于垫底(申通很多件都是加盟商运的，申通没有收钱的，因此拖累报表收入)，中通在通达系16年收入第二把交椅，但收入增速领跑。韵达第三，但增速排名第二，潜力十足。百世后起之秀，其收入已超过申通总部实际收入!其实已经步入第一阶梯，随着IPO上市，地位将更加稳固，而申通地位或不保。
而且从17年一季度营收看，除中通第一、圆通第二，百世快递收入抢眼，居然超过韵达。申通用16年派费占比剔除派费还原后垫底。也就是说，除百世超过韵达，其他排名与16年相同。
这里不得不提一下百世快递，具相关消息，上半年百世快递有两次大型票数冲刺活动，一个是17年3月20日“血战钢锯岭”，和5月20日的“诺曼底登陆战”，再加之阿里明显输血(为推其上市获利)，收入赶超韵达意料之中。
16年收入，通达系中圆通绝对值领跑，中通排第二但增速最快
备注：顺丰剔除快运收入，百世只取快递收入，圆通和申通剔除派送费，保证与其他快递企业口径保持一致。
17年Q1收入，中通圆通仍排一二，百世收入超韵达，申通垫底
备注：圆通和申通剔除派费，百世只取快递收入
综上，收入排名为：顺丰、中通、圆通、百世、韵达、申通
3.利润率PK
除了业务量和收入外，谁的利润率更高说明谁更能赚钱，盈利能力更强，而这也是资本市场最为看重的指标，各快递公司上市都背有承诺利润，那么谁才是最赚钱的呢?
从数据来看最赚钱的莫过于中通，净利率高达21%，国内A股达到这么高的净利率的上市企业，也是屈指可数。与UPS、fedex(净利率在6-8%左右)相比，申通、韵达净利润率略高，顺丰、圆通净利率基本与其持平。而百世仍然处于亏损状态。
对比15年和16年利润率同比增长，顺丰净利润率增幅最大(当然和基数小有关)，韵达增速第二、圆通增速第三、中通利润率在15年激增后，16年小幅下降、百世目前处在亏损状态，但亏损幅度越来越小，利润率增长幅度较大，或将接近盈利!
近三年利润率对比
从17年一季度公布的利润来看，顺丰利润领跑(虽然利润率低但体量大)，中通净利润仅次顺丰且增速远高顺丰，净利润有赶超顺丰的趋势。申通利润排名第三，与其中转成本低有很大的关系(申通中转直营占比只有59%，成本较低)。韵达增速优秀，一季度净利润与圆通持平，且增速较快。圆通净利润增长乏力，沦为三通一达末位。百世目前仍处于亏损，但增速最快，预计今年可以实现盈利。
17年一季度利润情况
综上：利润率排名：中通、韵达、申通、圆通、顺丰、百世
4.成本PK
前文说过，目前快递企业已经进入“精益化生产”阶段，降本增效为首要目标，那么目前各公司的成本情况如何，尤其是中转成本将直接决定了降本战争的起跑线!
从数据可以看出，目前单票成本最低的是中通，其次是韵达，两者成本管控能力强，位于新战场靠前起跑线，但两者成本降幅靠后，中通的单价成本不减反增，中通是在落实其“同建共享”的文化理念(即补贴加盟网点)，还是在憋大招了?另外，成本降幅最大的是当属百世和顺丰，而不同的是，百世是在减少亏损，顺丰则是增加了利润。
总所周知，对于加盟型企业，成本大头在于中转成本，从现有数据看(主要是15年数据)，除申通单票中转成本盈利0.01元外，其余都处于中转亏损状态，这与申通中转直营占比低有关(中转直营占比仅59%)。圆通亏损最多，单票亏0.4元，直接拖累整体利润。韵达16年相比15年成本上升属于正常，主要是中转投入带动成本上升，其他几家16年应该都有所增加。中通中转成本亏损最低，显示其成本控制能力为通达系中最强，这也是为什么中通单票成本、利润和利润率均处于领跑的最大原因。
综上，成本PK排名为：中通、韵达、申通、百世、圆通、顺丰
5.服务PK
快递作为一种商品，必将回归商业本质，谁能让消费者买单，还是要看服务，而服务的好坏主要分为两个部分，第一即产品本身的稳定性，例如快递的申诉率就可以反映出这一点，以及前段时间中消协对主要几家快递的调研情况，都可以反映出产品的稳定性。
第二即产品的多样性，是否能满足不同客户的不同需求，将直接决定客户是否放弃一家快递而选择另一家。
下面我们分别从申诉率、中消协调研以及产品角度分析解读各家竞争力：
1.申诉率
从申诉率情况看，通达系从2013年5月加入菜鸟后，申诉率逐年下降，逐渐拉近了与顺丰的距离，通达系加入菜鸟后，各家申诉情况。从6月申诉率来看，顺丰依旧领跑，韵达第二，中通降幅最大已位列第三。另外，申通和圆通不降反升，且申通申诉率低于全国水平。四家申诉率降低的企业中，除百世外，顺丰、韵达和中通降幅均高于全国水平：
17年6月白万件申诉件数及同比
2.中消协调研
2016年12月-2017年3月，中国消费者协会组织消协工作人员、消费维权志愿者和专业调查人员共180人，各企业发货1300个样本，针对国内部分快递公司(顺丰、中通、圆通、申通、韵达、EMS、宅急送、德邦、天天、百世)开展了快递服务体验式调查活动。中消协调研维度多，基本涵盖整个快递服务的方方面面，主要包括揽收，投递、派件网点和投诉反馈情况。
①揽收体验涵盖：线上下单渠道是否畅通、揽件相应时长、开箱验货情况、面单提供、二次包装、开具发票、形象礼仪等。
②投递体验涵盖：寄递平均时长、是否承诺递达时间、是否要求签字、开箱验货、是否破损、形象礼仪等。
③派件网点涵盖：网点环境、快件堆放、是否存在暴利分拣、网点员工形象。
④投诉反馈涵盖：投诉类型、反馈和解决情况。
通过中消协四个维度综合调研得分看，排名依次为：顺丰、百世、中通、申通、圆通、韵达。其中顺丰远超通达系，彰显直营优势。通达系分数相差无几，服务水平相当。
中消协调研综合评分
3.产品
通达系目前产品仍较为单一，中通和圆通主要产品为时效细分产品。百世、韵达和申通都有仓配一体，百世和韵达有时效件、申通无时效件，但已借助孙公司申雪推出冷链快递产品。
而顺丰除了时效产品、同城产品、仓配一体外，冷链已经成为其核心竞争，顺丰借助冷链已推出了水果、生鲜和医药等冷链相关行业细分解决方案。与此同时，顺丰在3C、汽车、服装等多个行业具有定制的行业解决方案，这些方面已与通达系拉开差距。
最后，总结概述：
顺丰：产品带来高溢价，收入遥遥领先，但因为直营重资产、成本较高利润率低。另外，因电商件占比少导致票数较少。未来顺丰应在保证产品竞争力的基础上，持续降低成本、并渗透电商领域加大电商件流量(例如网易严选等垂直电商的合作，以及顺丰优选平台的业务量)。
中通：各方面表现均为优秀，俨然成为通达系第一毫无争议。未来应注重提升产品种类，切入细分市场，提升溢价，从而带动收入的提升。
韵达：韵达在控制成本上较为优秀，利润率较高，仅次中通。未来应在保证产品稳定性同时，注重提升产品多样性，借助自身科技实力向高端市场转型，摆脱对菜鸟网络依赖，提升产品溢价和收入。
百世：作为后起之秀，在阿里爸爸的支持下，票数持续攀升，预测上半年票数其实已超过韵达和申通(菜鸟有意给百世冲票数，提升上市估值)。未来在抱紧菜鸟大腿的同时，应注重自身产品稳定性，提升单价早日盈利。
圆通：票数虽然被中通超越，但仍位列前列，收入方面也相当可观。后期应转换思路(不单单是价格战)，注重降本增效，提升产品竞争力。
申通：目前申通处境较为尴尬，剔除派费后收入垫底，主要因其削藩收权不成功，中转环节直营率仅59%，很多加盟商收入并未交给总部。目前申通正在加大中转场建设，试图架空非直营中转场，从而解决心头之痛。攘外需先安内，申通此次削藩收权是否成功，直接决定其生死存亡。
